交易所公开发行(IEO): ICO的新选择?

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过去一周最热门的新闻报道之一是Fetch.AI项目,在Binance 交易所公开发行(IEO)在22秒内融资600万美元。之前,由于非常高的活跃度,使用的是同样的工具,BitTorrent全部代币在18分钟内以720万美元的价格售出。

什么是IEO(交易所公开发行)?它与传统ICO之间的主要区别是什么?你可以在下面找到这些问题的答案。

交易所公开发行(IEO): ICO的新选择?

去年,ICO(首次代币发行)是最流行的融资方式。我并不是说对ICO的兴趣已经完全消失了,但是与2017年底相比,情况已经发生了巨大的变化,当时每天大约有50-60个新的ICO项目推出,当然,并不是所有的ICO都是高质量和诚实的项目。

根据Statis Group的一项研究,ICO项目中约80%是骗局,虚假项目吸引了全部投资资金的十分之一(在2017年融资的19亿美元中,13.4亿美元流向了骗子)。另一个不利因素是,大多数国家的立法框架没有得到改善,投资者仍然无法防范欺诈。

但是对融资和投资者的需求并没有消失,所以今天的项目有两种选择:

私募,即一个项目在封闭模式下筹集所需金额,需要对该项目有相当高的初始兴趣。这方面最好的例子是Telegram,它融资8.5亿美元。

交易所公开发行(IEO) -首次交易所发行,是指用交易所作为募资平台,向该交易所用户发行(售卖)代币的行为,随后该交易所也会成为该代币在二级市场上的主力交易市场。

什么是IEO?

IEO是在交易所进行的代币销售。IEO与传统ICO或私募之间的关键区别在于使用交易所作为中介。交易所团队对项目及其代币进行初步审计和技术验证,评估项目的投资吸引力和潜力,然后宣布开始在交易所进行代币销售。希望购买代币的投资者不需要通过智能合约(如ICO)、在交易所注册并立即从个人账户购买代币就可以了。

为什么项目需要这个机会?

该工具对于项目的主要优势在于,交易所拥有大量的现有客户,这些客户自动成为潜在投资者。

它给投资者带来了什么好处?

对投资者来说,除了能够信任加密交易所作为安全的中介之外,最大的优势是代币同时上市,交易所扮演着一种合作伙伴组织的角色。根据涉及的交易所,投资者可能有机会以法定货币进入该项目。

IEO对交易所有什么好处?

交易所的主要优势是大量新用户及其存款的涌入。其中一些用户可能最终成为交易所的常规用户。

代币是如何发行的?

代币发行遵循与ICO相同的原则,为每个单独的项目确定精确的条件。例如,开发人员可能需要一个固定的价格来在整个IEO过程中销售代币,或者为每个投资者设置代币数量的限制。如果他们看到潜在的威胁或者代币出售成功,交易所可以调整硬软帽 (hard/soft cap)。

如何参与IEO?

参与IEO的规则可能因交易所而异,但是用户的基本步骤是相同的。

交易所公开发行(IEO): ICO的新选择?

交易所如何选择项目?

这一过程实际上与ICO之后对代币的传统尽职调查过程相同。如前所述,在ICO中融的资金并不保证该项目在任何方面取得未来的成功。

在大多数情况下,交易所根据项目团队所做的工作来判断项目,分析想法是否有趣、产品处于什么阶段以及前景如何,其他重要的方面是团队和项目社区。

评估市场价值和项目开展联合营销活动的愿景也很重要(从交易所投币空投到双方反馈的媒体的特殊声誉工作)。

目前,只有少数几家交易所提供这项服务,包括Binance、EXMO、GBE和Okcoin。Bittrex最近宣布,它也将托管IEO,火币创建了Huobi Prime。

互联网上最知名、讨论最多的平台是Binance 交易所的Launchpad,该平台在2017年短短几秒钟内就完成了面包(600万美元)和礼品(340万美元)的代币销售。2019年,BitTorrent项目的代币在18分钟内售罄,筹得720万美元,而Fetch.ai项目在22秒内筹集了600万美元。

EXMO加密货币平台已经在2019年2月推出了IEO,当时它选择Paytomat (PTI coin)作为其第一个合作项目。PTI代币IEO计划在3月初推出。

由于合格的审计和对加密交易所代币的高度信任(自EXMO创建以来,一直没有代币退市),该工具的推出吸引了密码市场参与者的极大兴趣。

EXMO平台上的其他额外“红利”是法定货币(美元、欧元、卢布、TRY、UAH、PLN)和大量可用的支付方法。项目可以在IEO之后立即收回代币,投资者可以为菲亚特基金购买代币。

OK集团已投资1亿多美元成立创业项目基金,与数字资产行业的基金密切合作,为潜在的区块链项目筹集资金。

使用此工具购买代币的风险远低于在ICO中购买代币的风险,因为ICO的大多数项目都没有与交易所就进一步上市达成协议——这本身就是一个很大的风险。

不幸的是,没有人能幸免于黑客的攻击和代币被交易所摘牌的可能性,以及糟糕的项目质量导致资产价格下跌,但这些都是极端情况。


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