大型比特币交易所对洗白交易睁一只眼闭一只眼

深度 Smith 11605 浏览

根据风险投资和科技公司CoVenture的一份报告,一些令人不安的大型比特币交易所至少间接地进行了某种形式的交易量操纵。报告主要涉及“洗盘交易”,他们将其定义为:

当交易者在不改变标的资产所有权的情况下,以相同的价格发出买入和卖出指令。他们使用机器人自动化这些订单导致人为增加数量。这给了毫无戒心的交易员流动性的错觉。

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在比特币交易中,交易量为王

CoVenture引用了CCN之前关于Bithumb的一个案例研究。韩国比特币交易所“Giant”被发现在几个月的时间里伪造了大约95%的日交易量。交易量变成这些交易所指标之王。

人们认为交易量最大的交易所具有最大的流动性。但这样做的结果呢?这份报告描绘了一幅加密行业的惨淡图景。伪造交易量不仅是为了吸引更多的交易者,也是为了向加密货币初创公司勒索更高的上市费用。

“交易量大的交易所可以向希望在其平台上上市的ICO项目收取最高费用,从高额交易费用中获得最多收入,并拥有在自己平台上支撑交易的流动性和用户数据。”

白皮书还提到了“交易挖矿”。通过各种各样的方案,交易员会受到激励,进行大量交易,有时甚至在交易过程中赚钱。CoVenture称之为“交易挖矿”。“它们不是指真正的挖矿,而是对交易所交易的刺激。

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挖矿交易所

“挖矿交易所”以交易代币的形式退还加密货币或法定货币形式支付费用。这些专用的代币在交易中有货币价值,偶尔在其他地方也有。这里没有提到Binance Coin代币,因为它有不同的模型。具体来说,它们指的是Coinbene和Bit-Z这两家交易所,这两家交易所在不同市场偶尔跻身前10名。

假设你在挖矿交易所进行比特币交易,你将以兑换发行代币的形式获得同等的回扣。这就像一个奖励积分系统,只不过你可以通过这种方式赚到比实际交易更多的钱。报告引用了一些例子,人们以代币的形式获得的实际价值要高出20%。

代币可以有其他用途,而不仅仅是简单的回扣。它们还可以赋予交易员对将在交易所上市的新代币进行投票的权利,或者在某些情况下,它们还可以用来支付费用。这些证券型大笔的不受监管性质促使交易员进行大量交易。你可以围绕这些代币的存在构建策略,这些代币将相对未知的交易所推到了堆的顶端。

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更少的机器人=更多的加密流动性?

根据CoVenture对“真正的流动性”的定义,拥有更少机器人的加密货币交易所更好。

“真正的流动性被比特币市场所吸引,这些交易所自2015年以来一直在运营,API驱动的交易数量很少。”

他们详细描述了2018年10月比特币和整个加密市场价格崩盘之前的“流动性危机”。在其他稳定币发行之前,Bitfinex已经停止了法定存款。Bitfinex的交易员以惊人的速度抛售Tether和法币,在数小时内将当地股价推高近2000美元。Coinbase等其他交易所的价格约为6400美元,而Bitfinex的价格为7800美元。这直接与一个交易所的一项临时决定有关。

在此期间,包括USDC和Paxos Standard在内的许多其他稳定币也已经发布。Tether仍然是稳定币之王,这是毋庸置疑的,部分原因在于它很难退出市场(价格昂贵)。

但是,比特币的实际价格是7800美元吗?或者恐慌的交易员只是以一种极端的速度推动了需求?未来几个月将证明,比特币还有很长的路要走。

CoVenture正确地将流动性和成交量问题视为相互关联的。超过一半的比特币从不交易。全球每天50亿美元的交易量可以使价格变动几美元,或者几百美元。


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