一文读懂去中心化借贷协议——Aave

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Aave是一个DeFi借贷协议,它使用户能够使用稳定和可变的利率借贷各种加密货币。

除了拥有Compound等协议上的典型特点外,Aave还拥有不同的功能,如无抵押贷款、"利率切换",闪电贷(Flash Loans)和特殊的抵押品类型。

Aave利用原生代币——LEND,为持有人提供折扣费用。在不久的将来,LEND还将用于治理,并作为未偿还贷款的第一道防线。

Aave在2020年实现了大幅增长,其中大部分都可以通过Aave Watch进行跟踪——这是一种监控借款和收费等关键指标的工具。同样,用户可以查看Aave Burn,看看有多少Lend被销毁。

背景

 


Aave最初推出的是ETHLend,这是一个由Stani Kulechov在2017年创立的借贷平台。你可以在对Stani的独家采访中更多了解这段历史。

2017年11月举行的ETHLend ICO发行了10亿LEND代币,筹集了价值60万美元的ETH。

ETHLend于2018年9月改名为Aave,目的是为了整合我们上面所说的更广泛的平台功能。

 

为什么选择Aave?

 


在市场上所有借贷协议中,Aave提供了最多样化的DeFi抵押品。在强大的流动性以及使用Nexus Mutual(保险)防范智能合约风险的支持下,我们已经看到Aave在2020年的DeFi借贷市场中占据了重要的市场份额。

Flash Loans(闪电贷)

闪电贷是Aave的主要卖点之一(由于使用闪电贷不需要任何抵押物)。

闪电贷不需要用抵押物来保证还款,唯一限制的是贷款的还款时间。只要在发放贷款的同一区块内使用贷款并全额还款,该笔贷款就被视为是有效的。相反地,如果贷款没有在同一区块内还清,整个交易就会失败。

Aave对闪电贷收取0.30%的费用——随着对特殊的闪电贷功能(如自动化Maker Vault)的需求增长,将为其提供稳定的收入来源。

闪电贷为用户打开了安全可靠的套利机会之门,同时用户几乎不用付出任何成本。

弹性利率

其他贷款平台往往将用户锁定在固定或浮动利率上,而Aave的利率切换功能则允许用户在两种不同类型的利率之间进行切换。这使得他们可以在固定利率和浮动利率之间进行选择,从而获得最佳的贷款利率。

在新的利率模式支持下,Aave自2020年5月部署以来,稳定利率贷款需求增长强劲。同样,用户还可以使用Swap Rate(掉期利率)对Aave利率进行杠杆操作——增加了可变和固定贷款利率管理的可组合性。

值得注意的是,稳定利率并不是固定利率。相反,它们是一种更稳定的可变利率,不容易受到市场波动的影响。

特殊抵押(Unique Collateral)

在ETH、DAI和USDC等常见的DeFi代币之外,Aave将很快为用户增加在Uniswap LP和TokenSets等代币上进行借仓的能力。这意味着用户可以针对为他们赚取收益的仓位进行借贷——而不必为了利用加密借贷而牺牲无法进入这些仓位的机会成本。

如何借贷

要开始使用Aave,请访问https://app.aave.com/  并使用Web 3.0 钱包(例如Metamask,Coinbase Wallet或Fortmatic)进行连接。

要存入资金,请选择一种资产,然后输入您希望借出的金额。从这里开始,只需批准Aave对所选资产的访问权限,并签署交易以获取押金。

你存入的资金将被提供给贷款池,您可以在Aave应用仪表板中实时监控您的应计利息。

当向Aave提供资本时,用户会收到aToken,其功能类似于Compound Finance的cTokens——授予你一个生息资产,标志着你对标的资产池的索偿比例。

然而,与cToken不同的是,每个aToken都保留了与基础资产同等的价值。例如,一个aDAI代币的价值始终与一个真实的DAI代币相同。aToken不会随着利息而升值(与cToken一样),相反,您余额中的aToken数量会增加。

请记住,由于价格波动的差异,每种资产都有不同的抵押品要求。稳定币由于其固有的价格稳定,可提供最大的贷款价值比。要了解更多关于Aave的分级流程,请查看他们的风险框架。

Aave上的每种资产都有两种独立的利率。一个是稳定利率,一个是浮动利率。用户可以在这两种利率之间随意切换。

 

Aave Pay

Aave Pay允许欧洲用户使用其加密货币支付日常开支。


用户可以通过Aave借出贷款将法币发送到任何银行帐户——所有这些都无需直接兑现其所持有的加密货币。

该服务目前仅支持欧元。

 

LEND 实用性

 


Aave的原生代币--LEND--是一个ERC20的代币,总供应量接近13亿。(其中10亿在ICO中出售)

LEND最初是作为ETHLend平台内的utility token。它为用户提供了各种优势,包括降低费用,提高贷款价值比,以及抵押奖励。

然而,随着ETHLend被Aave取代,LEND代币承担了更多的应用场景,包括平台治理。(因为它正朝着去中心化的模式发展。)

LEND持有人能够对开发团队的提议和设定的经济参数进行投票(包括利率、清算配置和新资产)。

该协议目前使用大约80%的平台费用在公开市场上销毁 LEND。这意味着贷款供应将持续减少,随着时间的推移,这可能会提高代币的价值。

未来,LEND将有更多的抵押来支撑协议治理,包括要求支付协议费,以充当恶意借款人发生流动性事件时的第一道防线。

Lend支持的资产:

Aave支持近20种基于以太坊的资产,包括但不限于:

Basic Attention Token (BAT), Dai (DAI), Ethereum (ETH), Kyber Network (KNC), Aave (LEND), ChainLink (LINK), Decentraland (MANA), Maker (MKR), Augur (REP), Synthetix (SNX), TrueUSD (TUSD), USD Coin (USDC), Tether (USDT), Wrapped BTC (WBTC), 0x (ZRX), Synthetix USD (SUSD).


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